2021年6月9日引用掲載記事 - Believe公式サイト

•　約3億ユーロの資本調達を行い、オーバーアロットメントオプションの完全な行使の場合は約3億3,000万ユーロまで資本が増額される。

•　1株あたりの公開価格は19.50ユーロで、これはオーバーアロットメントオプション行使前の時点で約19億ユーロの時価総額を意味する。

•　フランスおよび海外の確立された投資家からの強力な需要があり、フランスの公募においても支持されている。

•　Believeの株式はEuronext Parisの規制市場、区画Aで、発行日基準で（"promesses d’actions"）2021年6月10日に取引が開始される。

2021年6月9日、パリ - Believeは、世界をリードするデジタル音楽会社の一つとして、Euronext Parisの規制市場（区画A、ISINコードFR0014003FE9、ティッカーシンボルBLV）における株式の取引開始を受け、新規株式公開（IPO）の成功を発表した。

IPOは、フランス国内外の主要機関の投資家から支持を受け大成功を収めた。1株あたりの公募価格が19.5ユーロであることに基づくと、Believeの時価総額は19億ユーロに達する（オーバーアロットメントオプション行使前）。

Believeの創業者でありCEOのデニス・ラデガイリー（Denis Ladegaillerie）は以下のように述べる。「BelieveはIPOを通じて、新たな発展の段階に進んでいます。今回の資金調達により、革新的なテクノロジープラットフォームへの投資や、ターゲットを絞った買収という野心的な戦略を実行することができます。この取引はまた、長期株主であるTCVと並ぶ、強固でバランスの取れた株主基盤の構築を意図しています。フランスの優れた企業の発展を支援する長期的な投資家であるLe Fonds Stratégique de Participations（FSP）と、責任ある投資の分野でリーディングプレイヤーであるSycomore Asset Managementを迎えることができ光栄です。今回の上場は、私たちが使命とするインディペンデントアーティストとレーベルのデジタル世界における発展を、尊敬と公平性、透明性を持って加速させるものです。」

また、ラデガイリーは以下のように続ける。「IPOの準備と、アーティストとインディペンデントレーベルに貢献する使命を果たすために尽力してくれた素晴らしいチームに感謝したいと思います。また、長い間私たちと時間を共にしてくれたVentech、XAnge、GP Bullhound、およびThierry de Passemarなど、長年にわたる株主にも感謝の意を表します。彼らは初期の開発段階で、献身的な株主として、TCVと経営陣とともにBelieveの発展において不可欠な役割を果たしてくれました。」

オファリングの理由

Believeの新規株式公開は、主に（i）グループの国際的な拡大の継続、（ii）ターゲットを絞った外部成長戦略の継続、および（iii）技術プラットフォームへの投資を通じた既存機能の改善と拡張、に焦点を当てたグループの発展と成長戦略を支援することを目的としている。当グループは特に、今回の新株発行による調達資金を、2022年から2025年までの開発計画に基づき、2023年までの投資に充てる意向。

また、IPOに伴い、既存の債務の借り換えも行う予定である。このため、新株発行の調達資金のうち約9,000万ユーロは、直接・間接を問わず、米国、カナダ、オーストラリア、または日本におけるBelieveの既存のクレジット契約に基づくすべての支払額の返済に充当される。この返済は、2021年5月6日に国際銀行のシンジケート団と締結した、1億7,000万ユーロの新たなリボルビング・クレジット・ファシリティの実行とともに行われる。

オファリングの最終条件：

オファリングの価格

オファリングの価格は1株あたり19.50ユーロで設定。

この価格により、オーバーアロットメントオプションの行使前のBelieveの時価総額は約19億ユーロとなる。

オファリングの割り当て

IPOの一環として、15,384,616株の新株が割り当てられ、以下がその内訳である。

• フランス国内公募による新株式1,109,574株（当初のオファリング規模の7.2％に相当）

• 海外募集による新株式14,275,042株（当初のオファリング規模の92.8％に相当）

オファリングの規模

15,384,616株の新株の発行による総調達額は約3億ユーロで、オーバーアロットメントオプションが全額行使される場合、最大で約3億3,000万ユーロに増加する可能性がある。

新株式発行の純収益額は約2億8,000万ユーロ（オーバーアロットメントオプションが全額行使される場合、約3億900万ユーロ）と見積もられている。

オーバーアロットメントオプション

オーバーアロットメントオプションは、新株普通株式の発行に関連し、新株の最大10％に相当する最大1,538,461株の追加新株を表す。これにより、オファリングの規模は3億3,000万ユーロに拡大する。オーバーアロットメントオプションは、スタビライゼーション・エージェントとして、また取引のすべての引受銀行を代表してJ.P. Morgan AGが行使することができる。スタビライゼーション期間の終了である2021年7月9日までに、スタビライゼーション・エージェントによるオーバーアロットメントオプションが行使される可能性がある。

株主構造の変更

オファリング完了後のBelieveの株主構造は以下の通り：

(1) オファリングの一環としての新株の発行と株式資本再編を考慮した後の企業の株式資本における株式数

(2) オファリングの一環としての新株および追加の新株の発行と株式資本再編を考慮した後の企業の株式資本における株式数

Le Fonds Stratégique de Participations（FSP）はインターナショナル・オファリングの一環として6,000万ユーロ分の株式を注文することを当社に確約しており、3,076,923株が割り当てられた。

フリーフロート

フリーフロートはオファリング後のBelieveの株式資本の約14.35％を占め、オーバーアロットメントオプションが全額行使される場合、Believeの株式資本の約15.70％まで増加する可能性がある。

ロックアップ契約

Believeは一定の慣例的例外を除き、オファリングの決済日から180暦日をロックアップ期間とすることを確約している。

TCV、Ventech、XAnge、およびGP Bullhoundは一定の慣例的例外を除き、オファリングの決済日から180暦日のロックアップを確約している。

デニス・ラデガイリーは一定の慣例的例外を除き、オファリングの決済日から365日間のロックアップを確約している。さらに、ラデガイリーはIPOに関連してTCV、Ventech、およびXAngeと締結した株主契約に基づき、一定の例外および条件に従い、3年間のロックアップを確約している。

Le Fonds Stratégique de Participations（FSP）は一定の慣例的例外を除き、オファリングの決済日から180暦日のロックアップを確約している。

当グループ内の新株予約権（BSA）および事業創造者株式への新株予約権（BSPCE）の保有者（当グループの一部の管理職および役員を含む）は、BSAおよびBSPCEが行使された場合に割り当てられる新株普通株式に対して、オファリングの決済日から90暦日のロックアップに同意している。この期間は、(i)当グループの全管理職および役員については、2018年プランおよび2019年プランに関して保有するBSAおよびBSPCEの行使の一部として彼らに割り当てられるすべての新規普通株式について、(ii)当グループ内のBSAおよびBSPCEの全保有者については、2018年プランおよび2019年プランの米国、カナダ、オーストラリア、または日本における直接または間接的な分配のためではなく、本募集の決済日時点でまだ行使可能でないBSAおよびBSPCEについて、365暦日となる。

オファーのスケジュール

Believeの株式は、Euronext Parisの規制市場で2021年6月10日午前9時（パリ時間）に「Believe Promesses」の取引ラインで発行日基準で取引が開始される。

オファリングで発行された株式の決算および引渡しは2021年6月11日に予定されている。

2021年6月14日より、Believeの株はEuronext Parisの規制市場の「Believe」の取引ラインで取引が開始される。

オーバーアロットメントオプションはスタビライゼーション期間の終了である2021年7月9日まで、スタビライゼーション・エージェントによって行使される可能性がある。

金融仲介機関

Citi、J.P. Morgan、Société Généraleがジョイント・グローバル・コーディネーターおよびジョイント・ブックランナーを務める。BNP Paribas、Goldman Sachs、HSBCおよびUBSがジョイント・ブックランナーを務める。また、Rothschild & CoはBelieveの独立財務アドバイザーを担当している。

一般に利用可能な情報

2021年5月31日にAMFによって承認されたフランスのプロスペクト（21-191号）のコピーは、2021年5月7日に承認された登録文書（I.21-018号）、2021年5月31日に承認された登録文書への補足（I.21-026号）、証券ノート、およびフランスのプロスペクトの要約（証券ノートに含まれる）からなる。これらはBelieve、24 rue Toulouse Lautrec、75017 Paris、Franceの会社またはAMFのウェブサイト（www.amf-france.org）および同社のIPOプロセス専用ウェブサイト（www.ipo.believe.com）から無料で入手できる。

当グループは、登録文書の第3章および証券ノートのセクション2に含まれるリスク要因に注意を喚起している。これらのリスクのいずれかが発生すると、Believeの事業、評判、財務状況、業績、または今後の見通し、およびBelieve株式の市場価格に重大な悪影響を与える可能性がある。

原文記事：https://www.believe.com/newsroom/successful-initial-public-offering-believe-euronext-paris

【会社概要】

社名：Believe Japan合同会社

本社所在地：東京都渋谷区神宮前6-12-18 5F

代表：小川エリカ (登記名：荒井）

設立：2023年3月

URL：https://www.believe.com/japan

LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/believeglobal/