JDPアセットマネジメント株式会社's job postings
ブレッド型ポートフォリオとは、ある残存年(もしくはデュレーション)の債券ポートフォリオを構築するときに、
その目標とする残存年に近い残存期間の債券中心に作る方法である。
長期債と短期債を組み合わせて同じ目標残存年にするバーベル型ポートフォリオと比べると、通常の右上がりで中央部が上に膨らんだ
利回り曲線の下では、ブレッド型は複利最終利回りが高くコンベクシティは低いポートフォリオとなる。
大橋直久(JDPアセットマネジメント株式会社)